拼多多:以0%利率完成8.75亿美元可转换债券定价

  • 日期:10-12
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9月25日,新的电子商务平台宣布成功完成了总价为8.75亿美元,“到期收益率为0%,票息为0%”的可转换债券的定价。该可转换债券的利率定价范围为0.00%-0.25%,转换溢价价格范围为32.5%-37.5%。

根据之前的公开信息,在本期中,有很多“发行人看涨期权”:“自2022年10月1日起,如果您连续至少20个交易日交易,则每个交易日至少有20个股票价格已达到可转换债券有效转换价格的至少130%,并且可以在很多方面用现金赎回此次发行的全部或部分可转换债券。”

根据上述条款,如果股票价格长期维持在55.39美元以上,公司可以行使“发行人赎回权”。

自2004年以来,0%的利率创下了技术可转换债券的历史新低。

可转换债券的利率低于普通债券的利率,因为资本市场愿意降低利率以换取未来的转换溢价。因此,利率越低,投资者对企业的未来越乐观。

这轮多用途可转换债券以无担保模式发行,债券将于2024年10月到期。初始债券认购人可以在13天内额外认购1.25亿美元。根据这一推测,发行规模将在10亿美元左右。

从许多方面来看,此次发行的收益将主要用于平台研发投资和新的农业基础设施建设。

高盛,美林,巴克莱和瑞银联合为发行股票提供担保。

[来源:网易科技]