浙商银行不良率1.37%拨备率微降 净利差“先降后升”低于A股银行均值

  • 日期:10-27
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两年来,浙商银行(.SH,2016.HK)“香港漂流”重返A股,成为A股第35家上市银行。

几天前,在A股IPO申请会议后,浙商银行发布了首次公开募股安排和初步询价公告,并披露了招股说明书。

浙商银行将于10月24日进行在线和在线认购,并计划公开发行不超过25.5亿股股票。所得款项将用于充实核心一级资本,并在扣除发行费用后增加资本。充足率。

浙商银行是浙江省唯一一家总部设在浙江省的股份制商业银行,近年来保持稳定增长,资产质量一直保持同业领先水平。

招股书显示,浙商银行预计今年前三季度营业收入为330亿元至360亿元,同比增长20%至31%;归属于本行股东的净利润为105亿元至116亿元。同比增长6%至18%。

截至今年上半年末,浙商银行总资产69亿元,其中贷款和垫款总额9327.02亿元,不良贷款率1.37%,拨备覆盖率239.92% 。

净利差低于A股上市银行的平均值

据了解,浙商银行原为浙江商业银行,成立于1993年。2016年3月30日,浙商银行在香港联合交易所上市。浙商银行是全国十二家股份制商业银行之一,也是唯一一家总部设在浙江的国家股份制商业银行。截至今年上半年,浙商银行已在17个省(市)和香港设立了250家营业网点。

财务数据显示,报告期内(2016年至2019年),浙商银行实现营业收入335.02亿元,344.22亿元,389.43亿元和225.46亿元,归属于本行股东的净利润。分别为101.53亿元,109.5亿元,114.9亿元和75.28亿元。

浙商银行同时预计,今年前三季度营业收入将在330亿元至360亿元之间,同比增长20%至31%;归属于母公司股东的净利润为105亿元至116亿元,同比增长。 6%至18%;归属于本行普通股股东的净利润为97亿元至108亿元,增长1%至12%。

《中泰证券研究报告》表示,从横向比较来看,公司的整体业绩增长要好于股票的平均水平。即使在2017年表现不佳的情况下,增长率仍高于股票的平均增长率。水平。

值得一提的是,报告期内,浙商银行经营活动产生的现金流量净额分别为1058.4亿元,-924.28亿元,-40.16亿元和-413.3亿元。

与大多数商业银行一样,从收入结构的角度来看,浙商银行的主要收入很大程度上取决于净利息收入。

报告期内,该行净利息收入为252.29亿元,分别为243.91亿元,263.86亿元和159.57亿元,分别占营业收入的75.31%,71.27%,67.75%和70.75%。

同时,在报告期内,浙商银行的净息差分别为1.89%,1.62%,1.76%和2.01%。净息差分别为2.07%,1.81%,1.93%和2.34%。上升之后,趋势正在上升。

与其他同业相比,报告期内A股上市银行的净利率分别为2.09%,1.91%,2%和2.13%,净利率为2.24%,2.03% ,和2.11%。 2.16%。横向比较,浙商银行的净息差,净利率均低于上市A股银行的平均水平。

总资产的复合年增长率为10.25%

就资产规模而言,浙商银行的总资产从2016年底至2018年底从人民币55亿元至人民币52亿元至人民币95亿元,年均复合增长率为10.25% 。截至今年上半年末,该行总资产为69亿元。

其中,截至报告期末,浙商银行累计发放贷款和垫款4594.93亿元,6727.87亿元,8652.3亿元和9327.02亿元,分别较2017年末增长46.44%和28.59% 7.8%,分别占银行总资产的33.91%,43.79%,52.54%和53.69%。

从贷款质量看,截至报告期末,浙商银行不良贷款余额分别为61.02亿元,77.67亿元,104.14亿元,127.86亿元,不良贷款率分别为1.33%和1.15%。 1.2%,1.37%,先跌后升的趋势,但在A股上市银行中处于较低水平。

同一时期,该银行的拨备覆盖率分别为259.33%,296.94%,270.37%和239.92%。尽管在过去两年中有所下降,但仍高于行业平均水平。

其中,截至今年上半年,浙商银行公司贷款和垫款不良率达到1.75%,比上年末提高0.24个百分点;个人贷款和垫款不良率0.85%,比上年末提高0.24个百分点。

就资本充足率而言,截至每个报告期末,浙商银行的核心一级资本充足率分别为9.28%,8.29%,8.38%和8.52%,而一级资本充足率则为分别为9.28%和9.96。满足监管要求的资本充足率分别为11.79%,9.83%和9.89%,12.21%,13.38%和13.32%。

就股权结构而言,浙商银行的股权结构相对分散,没有实际控制人。第一大股东浙江金控的持股比例为14.19%,其余股东持股比例不足10%。

值得注意的是,截至2019年7月31日,浙商银行共有14家境内有抵押的法人股。该类抵押股份总数为44.37亿股,占银行股份总数的23.7%。

(编辑:赵金波)

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